A Jump Diffusion Analysis for American and European Equity Markets in the beginning of the Corona Pandemic

Der Artikel analysiert Kurssprünge (Jumps) an Aktienmärkten während der Corona-Pandemie zu Beginn des Jahres 2020. Das Ziel ist es, Kurssprünge an den amerikanischen und europäischen Aktienmärkten zu identifizieren, zu analysieren und zu vergleichen. Die Kurssprünge werden mit Hilfe von Kou’s Double Exponential Jump Diffusion Model gemessen. Nach unserem Kenntnisstand ist dies zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der erste Artikel, der ein reines Zeitreihenmodell zur Analyse des Verhaltens von Aktienmärkten vor, während und nach der Pandemie in Bezug auf Kurssprünge unter Verwendung von Intraday-Daten anwendet.